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日期: 2024-08-10 | 來源: 加西網 | 有26人參與評論 | 字體: 小 中 大
（加西網綜合）在過去壹年裡，關於抵押貸款續約的新聞幾乎沒有比“抵押貸款續約沖擊”（即“抵押貸款續約懸崖”、“抵押貸款續約牆”或其他類似的恐怖隱喻）更引人注目的了。
關於付款增加60%的恐怖預測成為頭條新聞，而銀行監管機構警告，到2026年底，將有叁分之肆的抵押貸款需要續約。無數經濟學家也紛紛發表意見，RBC預測僅明年就將有2750億元的抵押貸款續約。
其實抵押貸款續約沒有那麼誇張，所謂抵押貸款續約“牆”可能只是壹個膝高的柵欄，以下就是六個理由——至少對大多數人來說是這樣。
借款人經過了預先測試
在加拿大，獲得優質抵押貸款時要接受壹個小測驗：你能否應對至少比實際利率高出兩個百分點的利率？這就是政府的壓力測試。
回顧伍年前：那些獲得2.50%利率的貸款者必須證明他們能以大約5.19%的利率管理還款。到現在，今天的固定利率續約者的利率僅為4.29%到4.99%。因此，抵押貸款者不僅通過了測試；還額外獲得了加分。
還款額並沒有翻倍
利率可能已經翻倍，但抵押貸款還款額肯定沒有隨之上漲。
對於壹筆平均約為30萬加元的抵押貸款而言，從2.5%升到5%後，每月還款增加29%（每月增加353加元）。如果剩余的攤銷期限更短，增加額度可能會更低。
對於許多在加拿大高昂生活成本下苦苦掙扎的家庭來說，這無疑仍然是壹筆不小的支出。許多預算緊張的家庭將重新談判更長的攤銷期限以減少還款。即使他們無法獲得完全再融資，政府也讓從銀行申請還款救濟變得比以往更容易。
收入持續上升
生活在雙收入家庭的抵押貸款人每周工作 40 小時，平均時薪為壹年，總收入約為 154,000 元。與伍年前他們簽署抵押貸款時相比，增加了 29,000 元，即 23%。即使在通貨膨脹和稅收消退之後，這種增加的收入也會減輕甚至抵消更高抵押貸款的刺痛。到目前為止，房主的失業情況並不嚴重。
利率會越來越低
如果債券市場的遠期利率預測大致實現，按揭續約只會變得更容易。目前市場暗示，從現在起 12 個月後，可變利率將下降約 150 個基點，伍年期固定利率將下降約 44 個基點。這種樂觀的情景源於 CanDeal DNA 追蹤的遠期利率前景。它還假設銀行保持原樣加價。因此，對於借款人來說，更好的日子即將到來，這是壹個半安全的賭注。
借款人將嘗試降低利率
許多人會續訂可調利率抵押貸款（ARM）或短期抵押貸款，希望還款額隨著加拿大基准最優惠利率的下降而下降。按照目前最優惠的利率，標准的新無違約保險 500,000 元 ARM 每月的費用約為 1,756 元。如果按照市場預期，明年 8 月利率下降 150 個基點，每月支付的金額將減少 400 元以上。
這並不是大多數借款人面臨的第壹次高風險。
大多數借款人對這種高風險游戲並不陌生。正如 CMI 金融集團總裁凱文·費蒂格 (Kevin Fettig) 指出的那樣，“大多數借款人不會面臨第壹次利率重置——他們將在 25 年攤銷期內續簽抵押貸款伍次或以上。”
話雖如此，少數首次續約的人將面臨更大的挑戰。非優質借款人也是如此，他們通常續約速度更快（壹兩年內），利率更高（至少高出 100 至 300 個基點）。這就是為什麼非主要市場的違約率出現小幅上升。
可以說，加拿大的抵押貸款市場將很好地經受住續貸風暴，除非利率回升至 2023 年高點附近，但隨著失業率上升和通脹放緩，這種可能性不大。- 地產及投資版面的文章僅供參考，不作為投資建議。投資有風險，入市請謹慎！
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