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_NEWSDATE: 2026-07-06 | News by: 加西网 | 有0人参与评论 | 专栏: 买房卖房 | _FONTSIZE: _FONT_SMALL _FONT_MEDIUM _FONT_LARGE
（加西网综合）加拿大的利率在1981年达到峰值，约为22%，但当时的房价仅仅是收入的三倍。如今在加国买房的人面临着更大的障碍。
如果以家庭收入占总利息支出的比例来衡量，如今的借款人背负的债务比当年面临两位数利率的一代人要高。没错，当时的利率更高，但房价更低，债务也更少。
加拿大央行优惠利率在1981年达到峰值，约为22%。到1989年，利率已降至13-14%，并且还在持续下降。因此，当一位加拿大客户的父母说“我们熬过了20%的利率”时，他们很可能说得没错。
每月还款的压力确实很大。但他们在1981年购买的房子价格大约是他们家庭收入的三到四倍。即使利率高达20%，那套房子的抵押贷款金额也比如今多伦多或温哥华首次购房者所承担的抵押贷款金额要少。
看看这些数据
根据加拿大房地产协会的数据，2025年12月全国平均房价为673,335加元，与2024年12月基本持平，但比2015年约430,000加元的全国平均水平上涨了约57%。
加拿大国家银行的住房负担能力监测数据显示，2026年第一季度全国抵押贷款月供占家庭收入的比例将达到52.3%，即使经过连续九个季度的改善，仍远高于2000年以来的长期平均水平40.6%。
全国数据掩盖了极端情况。根据Ratehub发布的2026年3月购房能力报告，在多伦多，购买一套均价房屋（941,800加元）需要家庭年收入约207,000加元才能按当前利率获得贷款资格。
加拿大国家银行监测机构（National Bank Monitor）预测，2026年第一季度大多伦多地区的房贷收入比将达到70.9%，高于其54.4%的长期平均水平。
在温哥华，房价与收入中位数的比率在发达国家中名列前茅。根据Bloom Holding于2025年11月发布的全球分析报告，温哥华首次购房者的年龄中位数目前为46岁，多伦多则为40岁。
再说一遍，在温哥华首次购房者的年龄中位数是46岁。
上世纪80年代初，如今抱怨高利率的这一代人，在二十五六岁的时候买房，贷款额是他们收入的三到四倍。当时的利率高得惊人，但只是暂时的。债务规模较小，也更容易偿还。到了利率下降的时候——而利率在上世纪八九十年代大幅下降，这些购房者拥有的房产已经大幅升值，而且抵押贷款的偿还成本也变得很低。
比较中遗漏了三件事
房价上涨速度远超收入增长速度。
加拿大房地产协会（CREA）的数据显示，全加国平均房价从2015年的约43万加元上涨至2025年12月的673,335加元，涨幅约为57%。加拿大统计局的就业、工资和工时调查显示，同期工资中位数仅增长了约15%至18%。加拿大抵押贷款和住房公司（CMHC）发布的《2026年住房市场展望》预测，加拿大到2035年每年需要新建43万至48万套住房，才能恢复到2019年的住房可负担水平——这本身就表明房价增长已经远远超过了收入增长。
首付期限延长了，而不是缩短了。
加拿大抵押贷款和住房公司 (CMHC) 发布的《2025 年抵押贷款消费者调查》显示，全国范围内攒够首付的平均时间为3.4 年。这听起来似乎可以接受，但如果你看看各个城市的情况，就会发现并非如此。温哥华首次购房者的年龄中位数为 46 岁，这意味着对大多数购房者来说，攒够首付的时间要超过十年。而 1981 年出生的那一代人，在开始支付高利率之前，并没有面临长达十年的攒钱期。
新的30年还款期限只是治标不治本。
加拿大于2024年12月将首次购房者的抵押贷款还款期限延长至30年。此举旨在降低每月还款额并提高购房的可负担性和购房机会。但其结构性影响是将更大的债务分摊到更长的期限内——虽然降低了每月还款额，但增加了贷款期限内的总利息支出。
一套价值15万加元的房屋，25年期、利率20%的抵押贷款，其总利息支出低于一套价值70万加元的房屋，30年期、利率5%的抵押贷款。
房价和收入的关系
1981年，房价曾短暂地高企过一段时间。当时的房价是年收入的三到四倍，首付需要三到四年才能攒够，而房贷则需要25年才能还清。
如今，在多伦多或温哥华购房的人们面临着房价是年收入十二倍的房产，首付就需要耗费十年的积蓄，而为了使月供能够承受，还款期限则长达30年——尽管利率百分比较低，但债务总额却要大得多。
加拿大国家银行发布的《2026年第一季度住房负担能力监测报告》明确指出：即使在经历了有史以来最长的连续住房负担能力改善期之后，全国抵押贷款月供占收入的比例仍然“远高于其长期平均水平”。
加拿大抵押贷款和住房公司（CMHC）发布的《2026年住房市场展望》预测，未来一年住房需求可能“是近几十年来最疲软的一年”，房价仅出现温和波动，供应量仍然远远不足以恢复住房负担能力。
REF: https://www.mpamag.com/ca/mortgage-industry/industry-tren...- 地产及投资版面的文章仅供参考，不作为投资建议。投资有风险，入市请谨慎！
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