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News by: 加西网 | 专栏: 唐博士白话信贷 | _FONTSIZE: _FONT_SMALL _FONT_MEDIUM _FONT_LARGE
民间借贷，往往令人联想到高利贷者：着深色西装，吸古巴雪茄，左手搂抱着妖艳美女，右手大把大把数钱。他们通常象陈毅一样戴着黑眼镜。同样装束的几个喽啰不动声色，充当打手和警卫。
加拿大的民间借贷者们与我们正常人无异。10月底，唐汉参加BC省民间借贷年会，与会者是BC省前14家活跃的民间借贷公司。他们是一群金发碧眼的常人，友善、活力四射。没有人戴黑眼镜，吸古巴雪茄；当然有不少美女，但绝非卖弄风情之辈，全是高学历的职业金融人士。
什么是民间借贷MIC
唐汉的许多客户在中国有这样的经验：将钱存入民间借贷公司（或称“高利贷”），收取15%以上利息。高利贷者将钱放水，负责支付利息偿还本金。加拿大也有同样的贷款公司，名叫MIC。与中国高利贷公司不同，MIC是合法的，而且非常专业。
MIC是Mortgage Investment Cooperation，中文是“房地产抵押贷款投资公司”，其本质是一种民间借贷，因而颇具江湖意味，区别于大银行的庙堂之高。MIC以房地产作抵押发放贷款。通常贷款额度不超过抵押物价值75%。举两个民间借贷例子来说明问题：
假设你朋友急需用钱，你可以借给他：用他的房屋作抵押，并收取9%的利息。这是合法的。
当然，你了解这位朋友很讲信用，有实力支付利息和本金。
另一种方式：你将闲钱投资于MIC公司，由MIC帮你做贷款生意。MIC有客户网，很容易把你的钱贷出去。同时，MIC帮助你审核借款人信用和还款能力，聘请律师完善产权抵押手续。其结果是：你轻易收到9%的年利息，MIC也赚得佣金和管理费。
利率合理吗？
年利率9%合理吗？
作为借款人，你肯定认为太高，愤愤不平地称之为“高利贷”；作为贷款人，你可能认为太低：同样的贷款，如果在中国，目前至少是15%，有时高达40%以上。立场不同，观点当然不同。
现实中，MIC的贷款利率差别很大，当前利率从6.99%至12.99%，还得加上手续费2%至5%。
作为投资MIC的股东，年回报是6%至10%左右，远远高于当前银行存款利率1%或2%。许多有闲钱者愿意考虑投资。条件是投资的安全性。
作为借款人，9%至18%的年利率是否合理呢？这就仁者见仁，智者见智了。需要由借款人的个人情况决定。
一个极端的例子是：某电脑工程师失业了，不能按期还贷；银行即将拍卖其价值100万元的房屋，虽然房屋贷款只有40万元。由于失业，银行不可能提供贷款。此时MIC伸出友谊之手，以18%年利率提供贷款，帮助他渡过难关。几个月后，他找到工作，银行厚着脸把他作为“优质客户”，发放利率3%的贷款，偿还MIC借款。
事实上，加拿大的民间借贷常常把自己定位于“白衣骑士”，帮助客户解决当前危机。当客户急需用钱，借款四处碰壁时，他们会悄然而至，为客户制定方案，提供短期贷款。客户境遇改善后，他们又帮助联系低利息银行贷款，并收回自己的贷款。“白衣骑士”此种行为，让唐汉想到一首小诗：悄悄地，我走了，正如我悄悄地来…
华人常常遇到这样的情况：炒楼花已支付订金，却无法取得购房贷款，可能订金全失；被不良地产经纪设计，下无条件offer，交了购房订金，银行却不同意贷款；建筑预算超支，急需建筑贷款。等等。总之，当你走头无路时，打电话给唐汉，他是你与白衣骑士的桥梁。
民间借贷安全吗？
很多读者会纳闷：MIC是否巻款跑路，我的投资或将血本无归？
的确，MIC类似于中国的高利贷公司。不同的是：加拿大MIC经过合法注册，一方面受法律保护，另一方面被严格监管。其管理人员多是高级专业人士，经验和学识非常人能及。贷款全部以房地产作抵押，看得见、摸得着，风险相对较小。如下的操作也增强了资金的安全性：
任何人不得染指的“信托帐户”
客户（投资者）的资金放入“资金池”，存放在律师信托帐户。
这非常重要！资金一旦放入信托帐户，任何人不得随意挪用。在加拿大，“信托帐户”是非常有用的工具。我们的养老基金、儿童教育基金、各种保险产品等等，都存放于信托帐户，非常安全。令唐汉不明白的是，原上海市委陈书记的妻子，究竟用何种手段，可以挪用社保基金？因为，即使在中国，这些老人们的救命钱，都应当存入安全的信托帐户，任何人不得染指！
中国的高利贷公司如何管理资金，难道也放在信托帐户？一个有趣的假设是：如果高利贷是非法的，不受中国法律保护，这也没关系。因为黑社会自有其规则，可以取代法律，甚至比法律效率更高。但是，黑社会是否也有类似信托帐户的机制，禁止所有人染指资金？如果这一规定存在，中国地下钱庄的信誉，应当胜过上海政府的社保基金。
注重资金安全的贷款决策
信托帐户的资金，将以贷款形式借出。借款人以房屋作抵押，通过不超过物业价值75%。决定是否发放贷款，由MIC管理人员讨论并投票。（如前所述，这些管理人员大多出身于大型商业银行，身经百战，信贷经验和学识异常丰富）。当贷款量较大时，比如30万元以上，MIC管理人员必须呈交“信贷委员会”，由他们投票。这些委员是有经验的投资人。如果你是投资人，也可以自荐成为委员。
贷款审批方式与商业银行极其类似。小额贷款由审查官员决定，大额贷款由信贷委员会决策。中国的银行如此，美国的银行如此，全世界的银行都如此。
贷款决策方式相同，实质却差异很大。
银行贷款审查时，关心“是否满足信贷条件”？即：只要满足信贷手册的僵化条件，任何贷款都可以蒙混过关；如果违反某一条款，再好的贷款申请，将被无情否决。这就是典型的银行教条主义。其可笑的结局是：“信贷条款”成为审批官们明哲保身的大伞，也成为信贷高手们玩弄贷款的名利场。
MIC的审查重点是“能否安全收回利息和本金”？相比之下，MIC的审查官责任更大，更具经验和智慧。毕竟，投资者的金钱必须安全收回，公司、甚至整个民间借贷行业才能健康发展。当然，MIC审查官也有“信贷条款”。但是，同意贷款与否，依赖于他们辛勤研究，充分揭示风险，最终达到内心的平静：贷款已经发放，仍然可以安然入睡。
抵押物是分散的房地产
资金池内的资金投向很简单：房地产抵押的贷款。不能用于炒股，不能用于直接投资商业项目：如房地产开发项目等。
贷款不能超过抵押值75%，是MIC通行的准则。也就是说：如果抵押物价格下跌幅度小于25%，理论上，客户不会违约。实际操作中，
贷款比率可能更小。比如以西温500万元豪宅作抵押，MIC可能只同意60%贷款。因为，一旦经济不景气，豪宅作为奢侈品，降价幅度远大于普通民宅。
MIC抵押物分为家庭住宅与商业物业。贷款投向中，60%是家庭物业，40%商业物业。另外，第一按揭贷款60%以上，二按40%。目的是分散风险，鸡蛋不要放在一个篮子。
唐汉按语：
郞咸平教授呼吁，建设中国民间借贷市场。这一市场在加拿大早已合法存在、有效运行，它的名字是MIC。如果你急需用钱，MIC可以提供帮助；如果你有10万元闲钱，可以投资于MIC：比银行利息高，比股市基金安全。
作者简介：
唐汉博士，加西网特约分析评论师，加拿大政府注册房屋贷款经理，Mortgage Broker。 原加拿大帝国银行CIBC房贷经理，原温哥华城市银行信贷副行长，原中国工商银行信贷审查官员。- 本文由专栏作者供 "温哥华网" 专用，未经作者与网站同意，严禁转载，违者必究！
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