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日期: 2021-10-20 | 来源: 华尔街见闻 | 有0人参与评论 | 专栏: 深夜八卦 | 字体: 小 中 大
2.2.4 星链宽带的估值
前文中提到,摩根士丹利的分析团队认为,Starlink业务是SpaceX目前估值占比中最重要的一环。
2020年10月,该团队的分析师在考虑到卫星升级、卫星间链路(JSL)等技术进步、终端成本下降、终端增长率提升等利好因素给预期现金流带来的改善后,建立了新的估值模型,给出了Starlink业务高达810亿美元的基本估值,占Space X总基本估值高达80%。
同时,在该研报中,该团队预计Starlink在2030年左右便可实现盈利。
大摩的分析团队认为,Space X公司在卫星组网宽带业务上主要靠以下几点领先亚马逊、OneWeb等竞争对手:
远超对手的发射速度;
已经成功测试,用户对公测的需求强烈;
成为太空探索技术的合格投标人,有望签下政府160亿美元十年大单;
卫星连接技术测试成功;
屡次获得军方大单。
2.2.5 不可忽视的风险
在借鉴历史上DBSD、Globalstar、Iridium等公司的折戟经历以及近期LeoSat、OneWeb的惨痛教训后,大摩指出SpaceX在此项业务中的风险仍然存在。
1) 群雄逐鹿
各竞争对手各有其优势。比如,据国际电联规则和条例,OneWeb在ku波段内拥有全球频谱优先权;亚马逊的Project Kuiper一经美国联邦通信委员会(FCC)的批准,便得到了该公司创始人贝索斯的100亿美元投资承诺。- 新闻来源于其它媒体,内容不代表本站立场!
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