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日期: 2023-09-04 | 來源: 騰訊新聞棱鏡 | 有1人參與評論 | 字體: 小 中 大
“銀行再不降房貸利率，年底我就提前還貸。”在談及存量房貸利率是否會下調時，壹位房貸客戶向作者如此表態。
是下調存量房貸利率，還是應對洶湧的提前還貸潮，正在成為銀行行長們必須面對的選擇題。而隨著銀行業2023年中報陸續披露，提前還貸潮的影響有了更確鑿的證據。
銀行行長們終於妥協了。8月31日，央行、國家金融監管總局聯合發布《關於降低存量首套住房貸款利率有關事項的通知》，近20萬億利率高位站崗的房貸終於等來了政策東風。
存量房貸利率下調將對銀行業的利潤產生直接沖擊。而2023年中報顯示，商業銀行們已經告別躺賺的日子，淨利潤增速集體放緩，更有銀行淨利潤開始同比出現大幅下滑。
銀行2023年的中報裡藏著哪些秘密？
按揭貸款拾年來首現負增長
銀行業過往最青睞的住房按揭貸款，正遭遇前所未有的挑戰。
作者統計了17家主要上市銀行（6家國有大行、9家A股上市股份行以及北京銀行、上海銀行）的數據發現，上半年17家主要上市銀行的個人住房貸款余額較2022年末下降了2271.14億元，其中肆大國有行個人住房貸款余額下降超過2500億元。中國銀行下降尤為明顯，其房貸余額較2022年末下降了922.22億元。
僅有郵儲、浙商、中信、平安、華夏和光大等六家銀行的按揭貸款余額正增長，其中郵儲銀行、浙商銀行住房貸款余額分別增加622.99億元、170.50億元，在銀行業中靠前。
房貸余額下降，有部分房貸自然到期結清的緣故，但主要是居民購房需求不振、新增房貸規模有限，更重要的是居民提前還貸潮洶湧。
工商銀行方面數據顯示，該行上半年住房按揭貸款發放量超過5100億元，較去年同期還多發放480億元，但工行住房貸款余額下降576.01億元。農業銀行數據也顯示，該行上半年個人住房貸款投放達4755億元，但房貸余額下降294.83億元。
郵儲銀行零售業務總監梁世棟在業績會上就指出，該行存量按揭貸款中剛需占比較多，超9成都是首套房，單筆的金額也比較小，平均僅40萬元，所以提前還貸的壓力比同業可能稍稍好壹點，這支撐了房貸余額增長。但梁世棟也坦言，提前還款對郵儲相對影響小壹點，但實際上絕對量也比較大。
央行統計顯示，截至2023年6月末，個人住房貸款余額38.6萬億元，同比下降 0.7%。較2022年末余額下降2000億元，尤其在今年第贰季度，房貸余額較第壹季度大降3400億元。這是近拾年來住房貸款規模首次負增長。
據央行統計數據，作者制圖
在今年7月中旬的國新辦發布會上，央行貨幣政策司司長鄒瀾就指出，今年上半年，個人住房貸款累計發放3.5萬億元，較去年同期多發放超過5100億元，對住房銷售支持力度明顯加大。但房貸余額還是減少，主要是因為理財收益率、房貸利率等價格關系已經發生了變化，居民使用存款或者減少其他投資提前償還存量貸款的現象大幅增加。
4000萬房貸客戶有望受益
今年1月末，鄭州在全國率先將首套房貸利率下調到3.8%，即在當時LPR(Loan Prime Rate，指貸款市場報價利率)基准上減50個基點。隨著今年6月20日LPR再降10個基點，鄭州市新發首套房貸利率已降至3.7%。而2020年時這壹利率壹度達到6.12%，購房居民心理落差不可謂不大。
不止是鄭州，據新華社報道，截至2月13日，已有近30個城市調整了首套房貸利率，其中多個贰線城市開始執行首套房貸款利率最低為3.8%（即LPR減50個基點）的政策。
房貸利率高位站崗，疊加投資渠道匱乏，越來越多居民選擇提前還貸。下調存量房貸利率的呼聲也越來越高。
招行行長助理彭家文在業績會上坦言，存量房貸利率下調的背景是提前還貸的量比較大。
從銀行經營來看，假設壹筆金額100萬元、期限30年、利率為6%的房貸，銀行在未來30年間可以賺到115.84萬元利息。假設可以轉換為當前3.7%的利率，則銀行未來賺到的利息總額為65.7萬元，少賺逾50萬元。但6%利率的房貸導致居民提前還款的概率加大，壹旦居民提前還款，銀行不僅失去未來30年的全部利息收入，而且存款規模也會相應下降，對銀行的經營更為不利。
是下調利率少賺些利息，還是利率繼續維持高位，但因為提前還貸可能賺不到利息？成為銀行行長們必須面對的選擇題。
農行副行長林立就表示，（調整存量住房貸款利率）壹方面有利於減輕部分存量個人住房貸款客戶的財務成本負擔，另壹方面有利於商業銀行平滑提前還貸壓力，有利於平穩經營。
林立表示，在有關政策方案明確之後，該行將抓緊制定具體的操作細則，盡快完成合同文本的准備，加緊系統改造調整等方面的工作，積極做好組織實施。
不過，調降存量房貸利率需要監管部門統壹的指導方案。8月31日，央行、國家金融監管總局正式下發通知，存量房貸利率如何下調終於有了具體的操作指引。
8月31日以來，農行、工行、招行等多家銀行回應，在有關部門指導下，正有序開展存量首套個人住房貸款利率的准備工作。
《上海證券報》援引接近監管的有關人士說法指出，據估算，本次調整涉及的客戶可能超過4000萬，涉及調整的貸款規模可能達25萬億元。以100萬元、25年期、原利率5.1%的存量房貸為例，假設房貸利率降至4.3%，可節約借款人利息支出每年超5000元，顯著增加消費能力。
不買基金、信托，偏愛定期存款和保險
銀行2023年中報裡，還藏著居民投資理財和儲蓄轉向的秘密。
近日，包括微光股份、先鋒電子、安邦電氣等多家上市公司公告，購買的中融信托相關產品未能按時到期兌付，引發市場對信托產品風險的擔憂。
不只是中融信托，近壹年多來，多家信托機構的涉房信托產品兌付出現問題，這曾經高淨值客戶最愛的高收益理財產品，如今唯恐避之不及。
招行行長助理王穎在業績會上提到，該行再次回檢了所有的信托業務，未有任何底層資產涉及到相關的信托機構。
此外，資本市場大幅震蕩，導致權益基金發行遭遇冰點，銀行代銷費用亦大受影響。招行披露，其上半年代理非貨幣公募基金銷售額1526.06億元，同比下降18.53%，代銷基金收入同比下降17.79%。
據招行2023年中報數據，居民投資風險偏好轉向穩健保守，作者制圖
北京壹位90後投資者就對作者吐槽，前兩年購買的多只股票型基金虧損幅度達到40%，原本想掙點兒錢換房，如今已虧掉了壹個衛生間。她直言，自己現在只愛銀行大額存單，哪怕下壹步利率跌到2%都要去存款。
投資者正大規模轉向低風險的保險及定期存款產品。
招行彭家文指出，招行代理保險保費的收入同比增長54.88%，壹方面是客戶風險偏好降低，保險配置需求增加；另壹方面，是大家預計3.5%預定利率的產品會調整，所以加快了配置速度。
彭家文表示，當前在整個客戶風險偏好發生變化的情況下，包括理財淨值的贖回、資本市場表現不好、權益類產品銷售不佳等現象，都表現出客戶的需求轉向低風險的產品，而且某壹個階段存款就充當了這類低風險產品。
多家銀行中報顯示，存款規模仍在快速增加，且定期化趨勢明顯。
以工商銀行為例，上半年該行定期存款增加3.63萬億元，增長23.9%；活期存款減少1760.50億元，下降1.3%。其中，個人定期存款增加1.57萬億元，公司定期存款增加2.06萬億元。
中國銀行副行長張毅在業績會上表示，由於經濟恢復是壹個漸進性的過程，當前國內居民消費仍有待恢復，民間投資意願有待進壹步提升，工商企業生產資金和個人理財資金的存款化、定期化趨勢還將保持壹段時間。
存款利率再降，銀行打響利潤保衛戰
曾經，銀行被指“賺錢賺到不好意思”，但今年開始，營收負增長乃至利潤增速下滑成為商業銀行的新常態。
國家金融監督管理總局數據顯示，2023年上半年，商業銀行累計實現淨利潤1.3萬億元，同比增長2.6%，增速較去年同期下降4.5個百分點。
作者統計的17家主要上市銀行中，上半年僅有郵儲銀行、中國銀行和浙商銀行叁家的營業收入呈小幅正增長，其他14家銀行營收均同比下滑。而淨利潤方面，多家上市銀行艱難維持住利潤小幅正增長的“顏面”，興業銀行、民生銀行及浦發銀行淨利潤則同比下降，其中浦發銀行淨利潤同比大降22.82%，令市場大跌眼鏡。
浦發銀行在中報中提到，營收、利潤下降主要受“資產重定價、市場利率下行、資本市場波動等影響”。
據WIND數據，作者制圖
利息淨收入是銀行最主要的營收來源，但受LPR不斷下行、銀行向實體經濟讓利、居民存款定期化導致利息支出成本升高等原因影響，銀行營收開始遭遇挑戰。
農業銀行中報就顯示，其上半年信貸規模增長導致利息淨收入增加382.76億元，但利率變動導致利息淨收入減少480.32億元，由此上半年利息淨收入同比減少97.56億元。
在瑞銀大中華金融行業研究主管顏湄之看來，存量房貸利率下調將是最後壹次對銀行業息差較大的負面影響。對銀行業息差的影響不超過10個BP(即不超過0.1%）。
顏湄之表示，在資產端，監管部門希望銀行能給實體經濟讓利，貸款利率不斷下降，考慮到對銀行業利潤的影響，負債端可能還會繼續降低存款利率。
央行在2023年第贰季度《中國貨幣政策執行報告》的專欄文章中指出，商業銀行維持穩健經營、防范金融風險，需保持合理利潤和淨息差水平，這樣也有利於增強商業銀行支持實體經濟的可持續性。
新壹輪銀行存款利率下調已經開始。
作者注意到，包括工商銀行、農業銀行、招商銀行等多家銀行在官網已更新了最新的定期存款利率。以國有大行為例，自9月1日開始，1年期、3年期和5年期定期存款利率分別下調10個基點、25個基點、25個基點至1.55%、2.2%和2.25%。
這意味著，假設壹居民在銀行100萬元存5年，其每年的存款利息將再少2500元。- 新聞來源於其它媒體，內容不代表本站立場！
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